Trong thị trường tài chính, biến động giá không hoàn toàn diễn ra ngẫu nhiên mà thường thể hiện những thay đổi rõ ràng về hướng đi trong một khoảng thời gian nhất định. Nhiều nhà giao dịch phân tích xu hướng thị trường để tìm kiếm các cơ hội mua hoặc bán có xác suất cao hơn. Phương pháp này được gọi là chiến lược giao dịch theo xu hướng (Trend Trading Strategy).
Giao dịch theo xu hướng là một trong những phương pháp kinh điển trong phân tích kỹ thuật, được áp dụng rộng rãi trong thị trường cổ phiếu, ngoại hối, hợp đồng tương lai và tiền điện tử. Nguyên tắc cốt lõi của phương pháp này là “thuận theo xu hướng”, tức là tìm kiếm cơ hội mua trong xu hướng tăng và tìm kiếm cơ hội bán khống trong xu hướng giảm, thay vì cố gắng dự đoán chính xác đỉnh hoặc đáy của thị trường.
Chiến lược giao dịch theo xu hướng là gì?
Chiến lược giao dịch theo xu hướng là phương pháp giao dịch dựa trên hướng vận động của giá trên thị trường. Nhà giao dịch xác định xu hướng hiện tại và xây dựng vị thế theo hướng của xu hướng đó, với mục tiêu thu lợi nhuận từ những biến động giá tiếp tục diễn ra.
Nói một cách đơn giản:
Trong xu hướng tăng, nhà giao dịch thường có xu hướng mua và nắm giữ, kỳ vọng giá tiếp tục tăng;
Trong xu hướng giảm, nhà giao dịch thường bán hoặc mở vị thế bán khống, kỳ vọng giá tiếp tục giảm;
Trong thị trường đi ngang, nhà giao dịch theo xu hướng thường giảm tần suất giao dịch và chờ đợi một xu hướng mới hình thành.
Giao dịch theo xu hướng không nhằm dự đoán chắc chắn giá trong tương lai sẽ tăng hay giảm, mà tập trung vào việc nhận diện xu hướng đã hình thành và tận dụng lợi thế xác suất để đạt được lợi nhuận dài hạn.
Ba loại hình chính của giao dịch theo xu hướng
Xu hướng thị trường thường được chia thành xu hướng ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Mỗi khung thời gian sẽ phù hợp với những phương pháp giao dịch khác nhau.
Giao dịch theo xu hướng ngắn hạn
Giao dịch theo xu hướng ngắn hạn tập trung vào biến động giá trong vài giờ đến vài ngày, thường được sử dụng trong giao dịch trong ngày và giao dịch ngắn hạn.
Nhà giao dịch thường kết hợp:
Đường trung bình động ngắn hạn;
Sự thay đổi về khối lượng giao dịch;
Mô hình nến;
Các chỉ báo kỹ thuật ngắn hạn;
để xác định hướng đi của thị trường.
Ví dụ:
Khi một loại tiền điện tử phá vỡ mức kháng cự ngắn hạn và khối lượng giao dịch tăng mạnh, các nhà giao dịch ngắn hạn có thể lựa chọn tham gia thị trường.
Ưu điểm của giao dịch xu hướng ngắn hạn là khả năng luân chuyển vốn nhanh, nhưng yêu cầu khả năng phân tích thị trường tốt và dễ bị ảnh hưởng bởi những biến động nhiễu.
Giao dịch theo xu hướng trung hạn
Giao dịch theo xu hướng trung hạn thường giữ vị thế từ vài ngày đến vài tuần, là phương pháp phổ biến được nhiều nhà đầu tư cá nhân sử dụng.
Nhà giao dịch thường quan tâm đến:
Xu hướng chính của thị trường;
Các vùng hỗ trợ và kháng cự quan trọng;
Hướng di chuyển của đường trung bình động;
Sự thay đổi của các yếu tố cơ bản.
Ví dụ:
Khi giá của một tài sản liên tục duy trì trên đường trung bình động 50 ngày và hình thành các đỉnh cao hơn cùng các đáy cao hơn, nhà giao dịch có thể nhận định thị trường đang trong xu hướng tăng trung hạn.
Giao dịch theo xu hướng dài hạn
Giao dịch theo xu hướng dài hạn thường duy trì vị thế trong vài tháng hoặc thậm chí vài năm, tập trung nhiều hơn vào giá trị dài hạn của tài sản và xu hướng kinh tế vĩ mô.
Ví dụ:
Chu kỳ tăng trưởng dài hạn của thị trường chứng khoán;
Xu hướng phổ biến của Bitcoin;
Xu hướng tăng giá của vàng trong giai đoạn lạm phát.
Giao dịch theo xu hướng dài hạn đề cao sự kiên nhẫn và quản lý vốn thay vì mua bán liên tục.
Các phương pháp cốt lõi trong chiến lược giao dịch theo xu hướng
Sử dụng đường trung bình động để xác định xu hướng
Đường trung bình động (Moving Average - MA) là một trong những công cụ được sử dụng phổ biến nhất trong giao dịch theo xu hướng.
Các chỉ báo thường gặp bao gồm:
Đường MA 5 ngày;
Đường MA 20 ngày;
Đường MA 50 ngày;
Đường MA 200 ngày.
Khi đường MA ngắn hạn cắt lên trên đường MA dài hạn, hiện tượng này được gọi là giao cắt vàng (Golden Cross), thường cho thấy xu hướng tăng có thể được củng cố.
Khi đường MA ngắn hạn cắt xuống dưới đường MA dài hạn, được gọi là giao cắt tử thần (Death Cross), thường báo hiệu xu hướng giảm có thể hình thành.
Ví dụ:
Khi đường MA 50 ngày vượt lên trên MA 200 ngày, một số nhà giao dịch có thể cho rằng thị trường bước vào giai đoạn tăng trưởng dài hạn và tìm kiếm cơ hội mua vào.
Sử dụng đường xu hướng để phân tích hướng giá
Đường xu hướng là đường thẳng được tạo ra bằng cách nối các mức đỉnh hoặc đáy quan trọng của giá, giúp xác định hướng vận động của thị trường.
Xu hướng tăng:
Giá liên tục tạo ra các đáy cao hơn;
Đường xu hướng hướng lên.
Xu hướng giảm:
Giá liên tục tạo ra các đỉnh thấp hơn;
Đường xu hướng hướng xuống.
Khi giá phá vỡ đường xu hướng dài hạn, điều đó có thể cho thấy xu hướng hiện tại đang thay đổi.
Kết hợp giao dịch phá vỡ để tìm kiếm cơ hội
Giao dịch phá vỡ (Breakout Trading) là một phương pháp phổ biến trong chiến lược giao dịch theo xu hướng.
Khi giá phá vỡ:
Đỉnh trước đó;
Mức kháng cự quan trọng;
Vùng tích lũy dài hạn;
và đi kèm với sự gia tăng về khối lượng giao dịch, nhà giao dịch có thể cho rằng một xu hướng mới đang bắt đầu.
Ví dụ:
Một loại tiền điện tử duy trì dao động trong vùng từ 0,5 USD đến 0,6 USD trong thời gian dài. Khi giá vượt qua 0,6 USD cùng khối lượng giao dịch lớn, nhà giao dịch theo xu hướng có thể lựa chọn tham gia.
Các chỉ báo kỹ thuật thường dùng trong giao dịch theo xu hướng
Chỉ báo MACD
MACD chủ yếu được sử dụng để xác định sự thay đổi của xu hướng thị trường.
Khi:
Biểu đồ MACD mở rộng;
Đường nhanh cắt lên trên đường chậm;
thường cho thấy động lực tăng đang mạnh lên.
Khi:
MACD hình thành giao cắt giảm;
Biểu đồ MACD suy yếu;
có thể cho thấy xu hướng tăng đang kết thúc.
Chỉ báo RSI
RSI (Relative Strength Index - Chỉ số sức mạnh tương đối) được sử dụng để đo lường sức mạnh mua và bán trên thị trường.
Thông thường:
RSI trên 70 cho thấy thị trường có thể đang ở vùng quá mua;
RSI dưới 30 cho thấy thị trường có thể đang ở vùng quá bán.
Các nhà giao dịch theo xu hướng thường không sử dụng RSI một cách độc lập mà kết hợp với hướng đi chung của thị trường.
Chỉ báo Bollinger Bands
Bollinger Bands giúp nhà giao dịch đánh giá phạm vi biến động của giá.
Trong xu hướng mạnh:
Giá có thể duy trì gần dải trên của Bollinger Bands;
Điều này cho thấy lực mua đang mạnh.
Trong xu hướng giảm:
Giá có thể tiếp tục di chuyển gần dải dưới.
Ưu điểm của chiến lược giao dịch theo xu hướng
Phù hợp để nắm bắt các biến động lớn của thị trường
Ưu điểm lớn nhất của giao dịch theo xu hướng là khả năng nắm bắt những đợt biến động chính.
Ví dụ:
Một chu kỳ tăng giá của cổ phiếu;
Một chu kỳ tăng trưởng của thị trường tiền điện tử;
Xu hướng tăng dài hạn của vàng.
Nhà giao dịch theo xu hướng không cần dự đoán chính xác đỉnh thị trường, mà chỉ cần đi theo xu hướng và thoát lệnh trước khi xu hướng kết thúc.
Giảm giao dịch quá thường xuyên
So với giao dịch ngắn hạn, giao dịch theo xu hướng không yêu cầu nhà đầu tư phải liên tục theo dõi thị trường.
Giảm số lượng giao dịch có thể giúp:
Giảm chi phí giao dịch;
Hạn chế ảnh hưởng của cảm xúc;
Tránh giao dịch quá mức.
Phù hợp với nhà đầu tư thông thường
Quy tắc giao dịch theo xu hướng tương đối đơn giản:
Xác định hướng đi;
Chờ tín hiệu;
Thiết lập mức cắt lỗ;
Đi theo xu hướng.
Đối với những nhà đầu tư không có nhiều thời gian theo dõi thị trường, đây là một phương pháp dễ áp dụng hơn.
Nhược điểm của chiến lược giao dịch theo xu hướng
Dễ bị ảnh hưởng trong thị trường đi ngang
Thị trường không có xu hướng rõ ràng là môi trường khó khăn nhất đối với giao dịch theo xu hướng.
Khi thị trường thiếu định hướng:
Các tín hiệu phá vỡ có thể là phá vỡ giả;
Chỉ báo có thể tạo ra nhiều tín hiệu sai;
Nhà giao dịch có thể gặp nhiều lệnh thua liên tiếp.
Giá vào lệnh có thể cao hơn
Giao dịch theo xu hướng thường tham gia sau khi xu hướng đã được xác nhận, vì vậy có thể không mua được ở mức giá thấp nhất.
Ví dụ:
Thị trường tăng từ 100 USD lên 120 USD và xác nhận xu hướng tăng, nhà giao dịch có thể mua quanh mức 120 USD thay vì mua tại đáy 100 USD.
Tuy nhiên, nhà giao dịch theo xu hướng quan tâm nhiều hơn đến xác suất thành công thay vì tìm kiếm điểm mua thấp nhất.
Cần tuân thủ nghiêm ngặt việc cắt lỗ
Mọi xu hướng đều có thời điểm kết thúc.
Nếu không thiết lập mức cắt lỗ:
Một sự đảo chiều xu hướng có thể gây ra tổn thất lớn.
Vì vậy, giao dịch theo xu hướng thường cần kết hợp:
Chiến lược cắt lỗ;
Quản lý vị thế;
Kiểm soát rủi ro.
Làm thế nào để xây dựng chiến lược giao dịch theo xu hướng hiệu quả?
Một hệ thống giao dịch theo xu hướng hoàn chỉnh thường bao gồm các yếu tố sau:
Xác định khung thời gian giao dịch
Trước tiên cần xác định:
Giao dịch ngắn hạn;
Giao dịch theo sóng;
Đầu tư dài hạn.
Mỗi khung thời gian sẽ phù hợp với các chỉ báo và chiến lược khác nhau.
Xác định xu hướng thị trường
Có thể kết hợp:
Hướng của đường trung bình động;
Cấu trúc giá;
Khối lượng giao dịch;
Tin tức thị trường.
Từ đó xác định thị trường đang trong xu hướng tăng, giảm hay đi ngang.
Thiết lập điều kiện vào lệnh
Ví dụ:
Giá phá vỡ vùng kháng cự quan trọng;
Đường MA tạo giao cắt vàng;
Khối lượng giao dịch tăng mạnh.
Chỉ nên thực hiện giao dịch khi các điều kiện đã được xác nhận.
Thiết lập điểm chốt lời và cắt lỗ
Giao dịch theo xu hướng không đảm bảo mọi giao dịch đều thành công, vì vậy quản lý rủi ro là yếu tố quan trọng.
Các phương pháp phổ biến bao gồm:
Cắt lỗ theo tỷ lệ cố định;
Cắt lỗ động (Trailing Stop);
Cắt lỗ theo vùng hỗ trợ quan trọng.
Ví dụ:
Sau khi mua và giá tăng, nhà giao dịch có thể dần nâng mức cắt lỗ để bảo vệ lợi nhuận hiện có.
Sự khác biệt giữa giao dịch theo xu hướng và các chiến lược giao dịch khác
Giao dịch theo xu hướng tập trung vào việc kiếm lợi nhuận từ biến động có định hướng của thị trường, trong khi các chiến lược khác có mục tiêu khác nhau.
Giao dịch theo xu hướng:
Tập trung vào hướng đi của giá;
Thời gian nắm giữ dài hơn;
Phù hợp với thị trường có xu hướng rõ ràng.
Giao dịch trong vùng giá:
Tập trung vào phạm vi dao động;
Mua thấp bán cao;
Phù hợp với thị trường đi ngang.
Giao dịch chênh lệch giá:
Tận dụng sự khác biệt giá giữa các thị trường để kiếm lợi nhuận.
Đầu tư giá trị:
Tập trung vào giá trị dài hạn của tài sản.
Không có chiến lược nào luôn luôn tốt nhất. Điều quan trọng là lựa chọn phương pháp phù hợp với khả năng chịu rủi ro và phong cách giao dịch của bản thân.
Ứng dụng giao dịch theo xu hướng trong thị trường tiền điện tử
Thị trường tiền điện tử có mức biến động lớn, vì vậy chiến lược giao dịch theo xu hướng được nhiều nhà đầu tư sử dụng.
Ví dụ:
Khi Bitcoin bước vào chu kỳ tăng giá, nhà giao dịch theo xu hướng có thể sử dụng hệ thống đường MA để xác nhận xu hướng.
Khi thị trường xuất hiện xu hướng giảm kéo dài, nhà giao dịch có thể giảm tỷ trọng nắm giữ hoặc áp dụng chiến lược phòng thủ.
Khi sử dụng chiến lược giao dịch theo xu hướng trong thị trường tiền điện tử, cần chú ý:
Giá tiền điện tử biến động mạnh;
Tần suất xuất hiện phá vỡ giả cao;
Thị trường dễ bị ảnh hưởng bởi tin tức.
Do đó, việc phân tích xu hướng trong giao dịch tài sản kỹ thuật số cần kết hợp giữa phân tích kỹ thuật và quản lý rủi ro.
Kết luận: Chiến lược giao dịch theo xu hướng phù hợp với ai?
Giao dịch theo xu hướng là phương pháp xác định hướng đi của thị trường và đi theo xu hướng để tìm kiếm lợi nhuận. Phương pháp này không yêu cầu nhà giao dịch phải dự đoán chính xác đỉnh và đáy của thị trường, mà tận dụng lợi thế xác suất sau khi xu hướng hình thành.
Giao dịch theo xu hướng phù hợp với:
Nhà đầu tư muốn giảm giao dịch quá thường xuyên;
Những người có khả năng kiên nhẫn chờ đợi cơ hội;
Những người sẵn sàng tuân thủ kỷ luật giao dịch.
Tuy nhiên, giao dịch theo xu hướng không phải là chiến lược đảm bảo lợi nhuận. Trong thực tế, nhà đầu tư vẫn cần kết hợp quản lý vốn, nguyên tắc cắt lỗ và phân tích thị trường để cải thiện hiệu quả giao dịch dài hạn.
Đối với thị trường cổ phiếu, ngoại hối và tiền điện tử, việc hiểu rõ chiến lược giao dịch theo xu hướng có thể giúp nhà giao dịch phân tích thị trường một cách có hệ thống hơn và xây dựng phương pháp giao dịch ổn định hơn.